2月23日 三大报信息汇总

一、汇总概述

光伏装机超预期叠加美国通关提速、板块或迎来布局窗口（天合光能、晶澳科技）

苹果手表有望实现无创测血糖、硅光子技术受关注（新易盛、光迅科技、华盛昌、仕佳光子）

我国将完善乡村医疗卫生体系、推进互联网+医疗（创业慧康、嘉和美康）

多个国产ADC药物实现海外授权、联合用药成趋势（恒瑞医药、科伦药业）

东数西算重要节点启动建设、有望激发产业链需求（润泽科技、科华数据）

史上最严婴幼配方奶粉新国标实施、行业龙头将受益（贝因美、三元股份）

七部门发文：促进智能检测装备产业发展（正业科技、天准科技）

【四会富仕】可提供包括毫米波雷达在内的新型汽车电子用PCB

【亚太股份】轮毂电机已小批量生产

二、题材资讯

光伏装机超预期叠加美国通关提速、板块或迎来布局窗口

机构调研数据显示，近期硅料价格已逐渐企稳，各大硅料厂商已在逐渐签单出货，硅片厂保持较高开工率，组件端3月排产环比2月预计还将有10%左右的提升，某龙头反馈3月排产有望达5.5gw以上，各大组件厂均对23年需求预期乐观，目前23年订单覆盖率基本都在50-70%，出货量或超目前指引。后续随着硅料库存增加，3月下旬硅料价格或迎来拐点，有望进一步带动下游需求爆发。

国内市场来看，近期国网数据显示，1月国网区域装机11.7gw，测算国内整体新增光伏装机有望达13+GW，同比增长有望达80%，超市场预期，结合22年延期和23年拟并网项目，23年上半年光伏潜在需求至少在60gw以上，22年同期仅为31gw，预计23年国内新增装机130gw+。海外市场也现积极信号，美国海关数据显示，12月进口超4GW，同比增长200%，近期通关也明显提速，各大组件厂对23年美国出货基本都是翻倍增长，23年全球光伏新增需求超预期的可能性较大，预计350-400GW。财通证券认为，目前光伏需求基本面扎实，产业链价格逐步走稳，市场情绪逐渐修复，当前即为光储板块难得布局窗口。

【天合光能】公司是210大尺寸组件制造龙头，分布式领域领先优势突出，多元业务协同发展进展顺利，预计到2023年底建成30GWTOPCon组件产能。

【晶澳科技】公司是全球光伏组件领先企业，公司加大布局N型高效电池，公司目前共规划70GW新技术电池产能，机构预计2023年落地40GW，N型组件预计2023Q2开始明显起量交付，全年出货20GW左右，新技术占比30%，带动平均盈利持续改善。

苹果手表有望实现无创测血糖、硅光子技术受关注

据媒体报道，苹果公司在无创血糖监测技术方面取得了突破性进展，未来将会在AppleWatch智能手表上配备这项技术。据悉，为实现免抽血测血糖，苹果开发了一种硅光子芯片，收集激光照射到皮肤后传回的光学吸收光谱，来确定体内的葡萄糖浓度。支持该技术的苹果手表会成为全球数百万糖尿病患者的必备产品，甚至会颠覆当下价值数十亿美元的传统血糖监测市场。

硅光子技术是光电子器件行业未来数年内一大重要技术发展方向。硅光子技术是利用现有集成电路CMOS工艺在硅基材料上进行光电子器件的开发和集成，结合了集成电路技术超大规模、超高精度制造的特性和光子技术超高速率、超低功耗的优势。根据Intel的硅光子产业发展规划，硅光模块产业已经进入快速发展期。根据LightCounting数据，2020年硅光模块市场规模约为20亿美元，预计到2026年硅光模块市场规模将接近80亿美元，硅光方案市场份额有望从25%提升至50%以上。硅光子技术在数据中心场景优势显著，以ChatGPT为代表的AI大算力场景，未来有望提升上游光通信领域相关产品的需求量并加速以光电共封装（CPO）为代表的新技术路线演进，CPO配套硅光可能在未来2-3年有望快速放量。

【新易盛】基于硅光解决方案的400G光模块产品及400GZR/ZR+相干光模块产品，是国内少数批量交付100G光模块、400G光模块、掌握高速率光器件芯片封装和光器件封装的企业，公司对硅光模块、相干光模块以及硅光子芯片技术持续投入，不断提升公司核心竞争力。

【光迅科技】硅光芯片的开发布局在参股公司武汉光谷信息光电子创新中心有限公司，公司参与研发的首款商用“100G硅光收发芯片”已经通过了客户测试，具备量产条件。

【华盛昌】目前在研的和已研发完成的新产品有：PCR分子诊断检测仪、血氧仪、呼吸机、血糖仪、血压计等，公司产品“路卡”智能手表已上架京东平台。

【仕佳光子】计划重点发展硅光配套的CW DFB光源芯片和器件、硅基端面光纤耦合技术、硅基波分复用技术等一系列硅光子集成芯片关键技术。

我国将完善乡村医疗卫生体系、推进互联网+医疗

中G中央办公厅、国务院办公厅印发《关于进一步深化改革促进乡村医疗卫生体系健康发展的意见》，目标到2025年，乡村医疗卫生机构基础设施条件明显改善，智能化、数字化应用逐步普及，中医药特色优势进一步发挥，乡村重大疫情和突发公共卫生事件应对处置能力不断增强。将在有条件的乡镇中心卫生院建立标准化的发热门诊，配备负压救护车。大力推进“互联网+医疗健康”，构建乡村远程医疗服务体系。

长城国瑞证券认为，新冠疫情反复成大概率事件，人民远程医疗需求将大幅增长。叠加中国已迈入老龄化社会、慢性病患者增加等因素，医疗IT行业景气度不断提升。市场格局方面，市场将向产品线较全、交付能力较强的头部企业集中；在细分领域拥有专业化程度高的公司也拥有一定机会。长期关注互联网医疗、公卫信息化建设、电子病历等院端核心系统，以及医疗AI、智能病房、医疗机器人等新兴赛道的龙头企业。

【创业慧康】引入飞利浦成为第二大股东，协同打造面向医院信息化的平台化产品；

【嘉和美康】开发的医疗数据中心产品满足医疗机构对医疗数据交换、存储和治理的数据管理需求。

多个国产ADC药物实现海外授权、联合用药成趋势

2月23日，康诺亚生物和乐普生物共同宣布与阿斯利康就潜在“first-in-class”的靶向Claudin18.2的抗体偶联药物（ADC）CMG901达成全球独家授权协议。根据许可协议，阿斯利康将负责CMG901的全球研发、制造和商业化。此前已有石药集团等公司先后发布ADC药物海外授权公告、更新公告或研发进展。

ADC药物是由高特异性的单克隆抗体与高活性的小分子毒性药物连接而成，采用不同的抗体、不同的连接子、不同的毒素药物，都会影响ADC药物的疗效差异。因此，ADC领域创新药企业的核心竞争力很大程度取决于自身技术平台、临床开发策略。已有多个癌种的临床试验数据显示：PD-1联用ADC展现出优异的疗效，甚至在某些癌种上具备冲击一线治疗标准的实力。业内人士认为，积极探索联合用药，或成为延长ADC药物治疗窗口和扩大适应症的最核心出路。

【恒瑞医药】是国内PD-1商业化龙头，也是拥有临床ADC管线最多的公司，涉及靶点包括HER2、cMET、Trop2等；

【科伦药业】旗下科伦博泰KL-A167注射液（PD-1）与注射用SKB264（Trop2 ADC）联用治疗非小细胞肺癌已获批临床。

东数西算重要节点启动建设、有望激发产业链需求

2月23日，全国一体化算力网络之一的甘肃枢纽节点庆阳数据中心集群启动建设，在全国范围内率先构建源网荷储一体化的新型绿色数据中心。这次启动的数据中心项目属于东数西算八大国家算力枢纽节点之一，将安装60万台标准机柜。同期将建设风电、光伏装机500万千瓦，实现新能源对大数据产业园的清洁绿色供电。

目前我国数据中心规模已达500万标准机架，算力达到130EFLOPS。随着数字技术向经济社会各领域全面持续渗透，全社会对算力需求仍十分迫切，预计仍将以每年20%以上的速度快速增长。通过“东数西算”，将东部算力需求引导至西部，在资源丰富的西部地区构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，有助于优化我国数据中心的建设布局，促进东西部协同联动。

【润泽科技】是快速崛起的国内超大规模数据中心引领者，远期全国规划29万机柜，围绕东数西算核心节点，完成五大算力枢纽节点布局；

【科华数据】拥有丰富的数据中心高端产品线和成熟的系统解决方案，涵盖各类客户需求。

史上最严婴幼配方奶粉新国标实施、行业龙头将受益

2月22日，国家卫健委发布的婴幼配方奶粉“新国标”正式实施。据了解，号称“史上最严”的新国标在原料标准、配方营养素和安全指标上都进行了调整，其实施意味着婴幼儿配方奶粉在品质上进入新的阶段，而企业的研发能力将成为未来行业竞争的突出亮点和核心。

中国是全球最大的婴童消费市场之一，其中婴幼儿奶粉行业发展迅猛。特别是随着三胎政策的实施，我国婴童食品产业的市场空间巨大。随着城市化的不断深入，居民可支配收入不断提高，婴幼儿配方乳粉的需求正在从一二线城市不断向三四线城市及乡镇下沉，三四线城市及乡镇作为未来人口的重点增长地区，婴童产业消费量还存在巨大潜力。据了解，新国标将行业准入门槛进一步提高，中国婴配粉行业迎来品质升级新阶段的同时，也在加速行业洗牌，龙头企业将受益。

【贝因美】是我国婴幼儿配方乳粉龙头企业，公司表示，在新国标发布后第一时间启动配方注册的专项工作，目前完成15个系列45个配方的婴幼儿配方奶粉配方注册申报并获受理。

【三元股份】在互动平台表示，公司有爱力优、爱蓓益、爱诺星等六个系列的婴幼儿配方奶粉产品。目前都在按照新国标注册要求进行审评中，预计2023年2月陆续上市销售。

七部门发文：促进智能检测装备产业发展

工业和信息化部等七部门印发《智能检测装备产业发展行动计划（2023—2025年）》，其中提出，到2025年，智能检测技术基本满足用户领域制造工艺需求，核心零部件、专用软件和整机装备供给能力显著提升，重点领域智能检测装备示范带动和规模应用成效明显，产业生态初步形成，基本满足智能制造发展需求。研制一批专用智能检测装备。围绕机械、汽车、航空航天、电子信息、钢铁、石化、纺织、医药等行业专用检测需求，支持用户牵头，产学研用跨学科、跨领域攻关，开展基于数字模型的正向设计，融合新原理、新材料、新工艺，研制开发一批专用智能检测装备。加强新材料、生物制造等新兴领域专用检测装备研制。

A股相关概念股主要有【正业科技】、【天准科技】等。

三、个股参考

【四会富仕】可提供包括毫米波雷达在内的新型汽车电子用PCB

四会富仕2月23日在投资者互动平台表示，作为高品质PCB供应商，公司一向高度重视自主技术的研发与创新，汽车电子领域是公司业务开拓的重点，积累了丰富的制造经验，可提供包括毫米波雷达在内的新型汽车电子用PCB，但上述应用主要以小批量为主，营收占比较小。此外，激光雷达用PCB也是公司较成熟的汽车电子产品。目前，公司汽车电子类产品已经广泛应用于抬头显示、智能座舱、电子后视镜、激光雷达等产品中。

【亚太股份】轮毂电机已小批量生产

亚太股份接受机构调研时表示，轮毂电机驱动技术将是未来新能源车最具前景的底盘技术之一。公司的轮毂电机产品2018年上半年开始具备小批量装车条件，目前公司的轮毂电机已小批量生产，前期也已与多家整车厂合作开发轮毂电机项目，并有量产项目在试验匹配中，公司会努力加快推进轮毂电机的应用。特斯拉是公司的潜在客户之一，公司与特斯拉仍继续保持沟通交流，公司正在向国内外各大整车厂包括特斯拉及其他新势力车企积极推广公司产品及技术，公司会尽力争取更多的客户和项目。

四、个股公告

【京山轻机】子公司与通威太阳能签订约13亿元合同，占公司2021年度经审计营业收入的32.01%。

【晋拓股份】2022年开始有用于毫米波雷达控制器的产品小批量量产。

【中英科技】公司ZYF-6000系列高频覆铜板可以应用于汽车毫米波雷达领域。

【天合光能】2022年净利润同比增长106%。

【天地在线】正式发布元宇宙虚拟数字商业综合体“无限盒子”。

【汤姆猫】筹划非公开发行股票事项，拟投向人工智能交互终端产品研发等。

【光启技术】光启超材料获得广东省工程技术研究中心认定。

【京山轻机】子公司晟成光伏与通威太阳能（四川）有限公司、通威太阳能（盐城）有限公司签署了日常经营销售合同，合同金额为13.08亿元（含税），占公司2021年度营业收入的32.01%。

【天地在线】正式发布元宇宙虚拟数字商业综合体“无限盒子”。该产品是公司基基于5G、大数据、云计算、虚拟现实等技术自研开发的沉浸式虚拟数字商业综合体，可支持PC、移动、VR等多终端接入使用。

【中贝通信】控股子公司贝通信国际有限公司的全资子公司Bester与沙特第三大电信服务提供商沙特移动电信公司签署了边境网光缆建设项目框架合同，合同金额约3.4亿元。

【湖北能源】控股股东三峡集团的一致行动人长江电力，计划在未来6个月内通过深交所允许的方式增持0.5%至1%公司股份。

【振邦智能】拟定增募资不超过7.9亿元，用于高端智能控制器生产基地项目（二期）、逆变器及高效智能储能系统扩产项目、总部研发中心建设等项目。

【万里扬】和长江绿色发展投资基金合伙企业签署《战略合作框架协议》，将利用各自品牌、资本、市场、技术、管理等优势，共同合作开发建设运营新能源储能电站资产、虚拟电厂、零碳园区等业务。

【天地在线】正式发布元宇宙虚拟数字商业综合体“无限盒子”。“无限盒子”是公司基基于5G、大数据、云计算、虚拟现实等技术自研开发的沉浸式虚拟数字商业综合体，可支持PC、移动、VR等多终端接入使用。

【晋拓股份】公告称，公司2022年开始有用于毫米波雷达控制器的产品小批量量产。

【中英科技】公告，公司ZYF-6000系列高频覆铜板可以应用于汽车毫米波雷达领域。

【振邦智能】拟定增募资不超过7.9亿元，用于高端智能控制器生产基地项目（二期）、逆变器及高效智能储能系统扩产项目等。

【严牌股份】拟发行可转债募资不超过4.68亿元，用于高性能过滤材料智能化产业项目。

【清新环境】拟定增募资不超过27.2亿元，用于危废综合处置项目、大气治理项目等。

【大业股份】拟定增募资不超6亿元，用于年产20万吨子午线轮胎用高性能胎圈钢丝项目（第一期）等。

【特变电工】子公司拟合计约39亿元投建两矿升级改造等项目。

【首都在线】在互动平台表示，公司在全国近40个省份上线40余个算力节点，其覆盖率超全国主要省份的80%以上人口，可为云游戏、AI、XR、数字人、数字孪生、元宇宙、智能制造、超算等各领域提供澎湃算力。

【生益电子】在互动平台表示，公司已经向客户提供包含4D雷达产品在内的多种高级辅助智能驾驶产品。

【洛阳玻璃】拟将证券简称变更为“凯盛新能”。

五、机构调研

【鼎龙股份】表示，CMP抛光垫产品方面，公司潜江三期抛光垫新品及其核心配套原材料的扩产项目已于去年底基本完工试产。公司已经进入国内主流晶圆厂客户，市场占有率稳步提升。抛光液方面，公司实现了上游原材料的自主制备，保证了供应链的安全稳定。目前已在武汉本部建成抛光液一期自动化生产车间，仙桃厂区抛光液二期扩产计划力争今年投产使用，产品将有放量可能。

【博汇科技】表示，网信办等部门日前联合发布《互联网信息服务深度合成管理规定》，为视音频领域的深度合成内容监管提供法律依据。公司的监测、监管产品能够实现对广播电视、各类短视频、自媒体等传播媒介播放的视听内容进行监管，实现对敏感、有害、违规内容的自动化、智能化分析研判，目前已基本覆盖国内各级监管机构、播出机构，得到了用户的高度认可。

【英威腾】表示，近期，工信部公示了第三批智能光伏试点示范名单，英威腾光伏入选“智能光伏试点示范企业”。随着政策引导和技术的不断发展，公司光伏、储能及离网产品已经能够同步参与国际竞争，并获取了多项专利授权和注册商标。产品在欧洲、中东、澳洲、东南亚等日照充足地区大量使用，取得了较好的市场反响。

六、新股申购

茂莱光学：申购代码787502，发行价格69.72元/股，发行市盈率84.80倍。可比公司：凤凰光学。

铁大科技（京）：申购代码889109，发行价格3.38元/股，发行市盈率15.99倍。可比公司：铁科轨道。

（整理摘录自中国证券报、上海证券报、证券时报）